财经博主 头条文章作者

查看更多 a
19年以来,周海栋的业绩一直在线,今年的表现更显韧性。如果给自己的投资理念选一个关键词,周海栋认为“周期”最为恰当。周期可以用于理解规律,也成为分析行业和公司的抓手,无论是周期股还是成长股,都遵循周期规律。

周海栋在资产配置上长期高仓位运作,不怎么择时,行业上擅长周期辅以成长。通过 ​​​​...展开全文c

华商新趋势混合

起购金额¥10
杜洋独自管理的两只基金判若云泥,一车挤满了茅指数,一车"生面孔"。

工银战略转型是杜洋代表产品,成立不久就赶上了15年的股灾,面对超50%的回撤后,杜洋对风险的认知也更加深刻,随后这只基金一直保持着较好的回撤控制,在今年更是展现出了极强抗跌属性。

收益贡献上,主要集中在了新能源、建筑建 ​​​​...展开全文c
关于林英睿,反转才是关键。

每一条净值曲线,都是基金经理价值观、人生观的折射。始于牛市末端的职业生涯和对风险的极度厌恶,使林英睿在投资中更加重视对风险的把控和持有人体验,这也是净值上呈现低回撤、低波动的内核原因。而获取收益靠的是反转,而非低估值这个标签,低估是风险指标,反转才是机 ​​​​...展开全文c
看看今年来没受虐的基金

刘煜辉近期说了两个布局的方向:没受虐的股票和过度受虐的股票,没受虐的股票在今年以来的坚挺背后一定有不一样的条件和基本面值得探究;而过度受虐的股票中,很多因为风险偏好的变化导致被“杀”的严重,但有很多基本面是没变化的。就像半导体行业19年以来有很多积极、创新的 ​​​​...展开全文c
看来王宗合没被"雪藏",虽然去年读书日也是这个图片[doge],也是首榜,但毕竟有点今时不同往日了。讲道理,关注他也不是因为最近业绩不好O焦易圈

他推荐这两本泰斗的书也算自洽,毕竟践行的是"巴菲特和芒格式的价值投资",这两本书对大多数投资者也都值得一读,经典而闻名。就像股票中的 ​​​​...展开全文c
逻辑梳理·财报结束后,美护行业(化妆品、医美)中头部企业的业绩还是非常好的,珀莱雅、华熙生物等企业还是有增长的,整个行业分化和马太效应特别强,美护行业核心驱动是流量红利带来的催化,底层逻辑是消费升级和消费者教育渗透率越来越高。

化妆品粘性强,医美更是受益于新媒体的释放,大家都乐意 ​​​​...展开全文c
半导体材料的一致性预期

近期看了不少基金经理对于半导体材料看好的观点。这次是董承非(最近董承非的访谈不少,有一些对之前投资的复盘特别有意义),在节前的访谈中董承非阐述了新能源和半导体的观点:"我对整个半导体的材料是非常看好的。其次是半导体的设计,设计里面分成不同的子领域,它的某商 ​​​​...展开全文c
消费大概率重演出行产业链行情。

市场的转折从来都是明智的,先回顾旅游出行产业链的演绎:在21年8月见底,当时部分标的估值达到历史最低,受南京 delta 影响,市场情绪极度悲观,航空、机场的关注度和机构持仓也到了极低水平。之后随着海外出行恢复(特别是亚洲)、特效药三期临床结果公布,包括近期 ​​​​...展开全文c
剑气丰城终有识,工银瑞信杨鑫鑫

杨鑫鑫在华安基金时就已经是公司价值风格的一面旗,管理的华安核心优选连续6个年度均获得正收益,也拿了不少奖。到了工银之后接管了工银创新动力这个基金,当时净值0.52,面对拦腰砍断的净值,也算是临危受命吧~

杨鑫鑫管理的这三年基本快把这个“坑”给填上了,这三 ​​​​...展开全文c
半导体行业除了消费电子EPS会下修之外,其余细分赛道业绩都有着不错的增长,但整个半导体行业年初至今还是跌了25%~

现在市场对半导体行业的投资还是集中在短期景气度的视角,更为核心的内生逻辑还是国产替代以及背后的自主可控。那现在半导体行业的“变量”是国产替代对全球供应链的切入,过去两年全 ​​​​...展开全文c
投资和拼乐高差不多,零件(资料)都差不多,区别在创造(理解)。

但拼乐高可以抄作业,投资就不一样了。投资中,抄大佬作业的难点,不是缺少善于发现的“眼睛”,而是在于没办法理解人家的预期。

邓晓峰在15、16年调研新能源车时发现,铜是关键材料,同时判断铜是供给逐渐受限、而需求不断向好的行 ​​​​...展开全文c
错失中的复盘&有色行业框架的梳理
焦易圈

错失中的复盘&有色行业框架的梳理

错失能力之外的机会实属正常,但不在错失中复盘还是有些浪费。
丘栋荣:“和市场的想法有距离,才会有便宜买入的机会”。

他不只是和市场想法有距离,和同为深度价值投资的曹名长、姜诚两人也有不小的差异。主要体现为他在“低风险”、“低估值”的约束下,还要寻找“持续的高增长”。他选择的公司要同时满足这三个条件,而曹、姜两人在选择公司时对增速并没有格外 ​​​​...展开全文c

@焦易圈

今年最强板块是地产?两个深度价值名将近期也直言看好。 曹名长和姜诚两位忠于深度价值投资的基金经理,在近期都直言当下对于地产行业的看好,姜诚更是把去年三季度对于地产行业认知的更新当作年度事迹。申万一级地产在3.15阶段触底之后反弹了16%,独占鳌头。 虽然都是践行深度价值,但在行业选择上 ​
昨天杨锐文做了一场路演,说了最新观点:和去年看好专精特新的小市值龙头不同,当下杨锐文更看好以半导体、软件、新材料等代表的自主可控。不知道2018年下半年自主可控大幅跑赢市场的行情能否重现?

看好自主可控的逻辑在于,经过这次俄乌事情,不仅仅是我们,很多国家都会认识到自主可控的重要性。但 ​​​​...展开全文c
今年最强板块是地产?两个深度价值名将近期也直言看好。

曹名长和姜诚两位忠于深度价值投资的基金经理,在近期都直言当下对于地产行业的看好,姜诚更是把去年三季度对于地产行业认知的更新当作年度事迹。申万一级地产在3.15阶段触底之后反弹了16%,独占鳌头。

虽然都是践行深度价值,但在行业选择上 ​​​​...展开全文c
晚上看了金梓才最新的访谈:

金梓才判断猪价会在二季度起来,即使时间周期可能差点,但猪周期底部还是确定的,底部也更容易发现。近期市场对猪还是比较亢奋,金梓才不光配置了龙头企业,也配置了很多二线股票,行业低谷时大公司抗风险能力更强,但行业反转时这类公司成长性也很有吸引力。

在去年化工 ​​​​...展开全文c

@焦易圈

眼光卓越的我,在沪电股份19年6月刚披露业绩快报的当晚,便以迅雷不及掩耳盗铃之势奔走相告~4点半下班的日子一去不复返[摊手]三个月后沪电股份涨幅翻倍,在我得意忘形之时,大佬已经精准离场,收益超7倍[跪了] 财通基金金梓才先生管理的多只基金在18年3季度开始买入沪电股份,耐心持有1年后,在顶部精 ​

正在加载中,请稍候...